Advantages of partnership enterprise

Advantages of partnership enterprise 

The advantages of establishing a FIPE , compared with other types of enterprises, include, but not limited to: 

1. No requirements on minimum registered capital; 

2. Less procedures comparing with Wholly Foreign Owned Enterprise or Joint Venture 

3. Capability of converting RMB profits to US dollars for remittance to its parent company outside of China; 

4. Foreign Enterprise or Individual is allowed to establish a Partnership Enterprise with Chinese individual (While Chinese individual is not allowed to have Joint Venture company with foreign investor) 

5. The profit distribution of a FIPE could follow an informal negotiated agreement or abide by scheme adopted in the partnership agreement (While for LLC, profit distributions is according to the percentage of investment of shareholders)